Рубль как "успокаивающее"

ЦЕНТРОБАНК. Девальвация рубля или валютная афера века? В конце 2014г., начале 2015г., в России произошла обвальная девальвация рубля, которая нанесла стране огромный экономический, политический и социальный ущерб, и поставивший ее на грань финансового банкротства и выживания как государства. Был в значительной степени подорван ее международный авторитет, как надежного экономического союзника и партнера. Последствия этой девальвации еще долгое время будут сказываться во всех сферах жизнедеятельности России, как во внутренней, так и во внешней ее жизни. Основываясь на материалах, публиковавшихся в СМИ, экономических и общеполитических сайтах, был проведен анализ причин, приведших Россию к девальвационным процессам, а также спрогнозированы ее возможные последствия в дальнейшей жизни страны. Анализ, в основном, строится на действиях, предпринятыми Центробанком в условиях надвигающегося финансового кризиса. Одной из основных причин обвальной девальвации рубля, является чрезмерная эмиссия (выпуск) рублевой массы, которая превысила пределы разумного обеспечения курса рубля золотовалютными запасами Центробанка и государства. До девальвации, курс рубля поддерживался валютными интервенциями Центробанка. Однако безудержная и неконтролируемая эмиссия рублевой массы, сделало невозможным для Центробанка, поддерживать курс рубля путем валютных интервенций. Основной причиной чрезмерной эмиссии рублевой массы, является затратная экономика России, что вызывало постоянный дисбаланс принимаемых на протяжении ряда лет финансовых бюджетов России. Фактические расходы России, значительно превышали доходы запланированного бюджета, вследствие чего правительство России и Центробанк, предпринимали значительную, неконтролируемую эмиссию рублевой массы, которую уже не могли покрыть бюджетные доходы, и которые уже не могли быть обеспечены золотовалютными интервенциями Центробанка России. Так, к примеру, значительные средства, как бюджетные, так и внебюджетные пошли на строительство олимпийских объектов и проведение Олимпиады, стоимость которой значительно превысила запланированную, строительство незапланированных объектов на острове Русский, другие незапланированные бюджетные расходы, амбициозные затраты, которые не покрывались внебюджетными доходами и инвестиционными капиталами. По подсчетам экспертов Счетной палаты, прямые расходы на подготовку и проведение Олимпийских игр составили почти 325 млрд руб., в том числе 104 млрд руб. бюджетных средств. Официально потраченные 325 млрд руб. не включают в себя расходы на инфраструктуру. С учетом строительства инфраструктуры расходы на Олимпиаду составили около 1,5 трлн руб. Определенную роль в провале бюджета сыграла и коррупция, в результате которой было расхищено огромное количество бюджетных средств и средств, которые могли бы пойти на дополнительное формирование бюджета. Все эти составляющие расходной экономики, в конечном итоге привели к снижению золотовалютных запасов России. Так, согласно отчетам статистики изменения золотовалютных резервов России, на 1 декабря 2013 года золотовалютный запас России составлял $515,59 млрд., на 18 сентября 2014 года $459,9 млрд., на 12 декабря 2014 года $414,6 млрд. Приведенная статистика показывает устойчивую тенденцию снижения золотовалютных запасов России, вызванную затратной экономикой и незапланированными амбициозными затратами. Однако, несмотря на устойчивую тенденцию снижения золотовалютных запасов России, в целях оплаты дальнейших все возрастающих внебюджетных экономических затрат и амбициозных проектов, эмиссия наличной рублевой массы продолжала увеличиваться, и приобрела неконтролируемый характер. Кроме того, на увеличение наличной денежной массы России, значительную роль сыграла неконтролируемая, одиозная кредитно-банковская система. Так, начиная, с 1998 года Банк России, для преодоления последствий финансового кризиса, проводил политику реструктуризации банковской системы, направленную на улучшение работы коммерческих банков и повышение их ликвидности. В результате была создана кредитно-банковская система, действующая в основном на рынке потребительских кредитов, причем кредитно-банковская сфера на рынке кредитования и развития промышленного производства и сельского хозяйства, была практически заморожена. Таким образом, в силу недальновидности правительства России и отсутствия у него перспективных и долгосрочных планов экономического развития страны, при содействии Центробанка, была создана сеть коммерческих банков-ростовщиков, работающих на рынке потребительских кредитов. В настоящее время, рынок потребительских кредитов России, один из самых активных и объемных финансовых рынков России, полностью контролируется банками-ростовщиками и слабо контролируется Центробанком и Правительством России, в виду отсутствия эффективной законодательной базы. Именно банки-ростовщики, работающие на рынке потребительских кредитов России, и явились одной из основных причин валютного кризиса и девальвации рубля в России. Любой безналичный кредит, является эмиссией (увеличением) безналичных денежных средств. Центральный Банк выдаёт кредиты банкам-ростовщикам, как правило, в виде сделки РЕПО по ставке рефинансирования. Эмитированные кредитные средства зачисляются на корреспондентский счёт банка-ростовщика в Центробанке. В активе Центробанка остаётся только та сумма выданного кредита, которая "погашается" при его возврате. Если наличные деньги эмитирует только Центральный Банк, то безналичные деньги в виде потребительского кредита, эмитируются в частном порядке банками-ростовщиками. Теоретически банки-ростовщики, должны выдавать кредиты в пределах обеспеченных своими активами. Однако, на практике, этого не происходит. Банки-ростовщики, выдают кредиты, совокупный размер которых значительно перекрывают их активы и кредиты Центробанка, что неограниченно увеличивает кредитную денежную массу за счёт кредитов выданных банками-ростовщиками. Именно это произошло, на самом обширном финансовом рынке, где действуют банки-ростовщики – рынке потребительских кредитов. В настоящее время, банки-ростовщики, выдали, в виде потребительских кредитов, огромное количество безналичных денег, исчисляемых десятками триллионов рублей, которые должны переводиться в наличные деньги. Центробанк, как это ни парадоксально, полностью контролировать этот процесс не в состоянии. Таким образом, создался дисбаланс между наличными деньгами эмитированными Центробанком в финансовую систему страны и безналичными деньгами созданными (эмитированными) банками-ростовщиками, за счет выданных потребительских кредитов. Центробанк, в состоянии эффективно контролировать, только ту часть эмитированных безналичных денег, которые выдал банкам-ростовщикам, в виде кредитов. Остальная часть безналичных денег, созданных банками-ростовщиками в гигантских количествах, неподконтрольна ни Центробанку, ни Правительству России. Прибыль, получаемая банками-ростовщиками, за счет выданных кредитов, возвращается Центробанку лишь частично, в виде погашаемых кредитов. Остальная прибыль, уходит за рубеж, не оставаясь в России. Ростовщические банки, работающие на рынке потребительского кредита, получив прибыль в России, не инвестируют ее в Российскую экономику, а переводят за рубеж, инвестируя зарубежную экономику, включая экономики стран, наложивших санкции на Россию. Но, несмотря на это, Центробанк, для обналичивания денежных средств, созданных банками-ростовщиками, вынужден увеличивать эмитировать (печатать) наличную денежную массу, что в свою очередь приводит к значительному увеличению ее объемов и снижению курса рубля. И этот процесс, в настоящее время не остановлен. Касаясь «независимости» Центробанка, связанной с решением вопросов регулирования курса рубля и эмиссионной деятельности, следует учитывать следующее. Центральный банк Российской Федерации (Банк России) — главный банк первого уровня, главный эмиссионный, денежно-кредитный институт Российской Федерации, разрабатывающий и реализующий во взаимодействии с Правительством России единую государственную кредитно-денежную политику и наделённый особыми полномочиями, в частности, монопольным правом эмиссии денежных знаков и регулирования деятельности банков. Статьей 71 Конституции Российской Федерации определено, что правом денежной эмиссии обладает Российская Федерация, а ст. 75 конкретизирует, что денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком Российской Федерации, там же оговорена его основная функция — защита и обеспечение устойчивости рубля, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти. Во взаимодействии с Правительством России, Банк России разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, политику развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка России; Банк России монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение, утверждает графическое обозначение рубля в виде знака. Банк России является юридическим лицом. Банк России не входит в структуру федеральных органов государственной власти и выступает как особый институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Однако, Банк России, де-юре не являясь органом государственной власти, вместе с тем по своим правовым полномочиям, отражённым в его целях и функциях, де-факто относится к органам государства, поскольку реализация его целей и функций предполагает применение мер государственного принуждения. Поэтому, когда вину, за вынужденную девальвацию рубля, связанную с бесконтрольной его эмиссией, проводимой Центробанком, целиком возлагают на Банк России, следует учитывать, что Центробанк, как особый финансовый институт, обладает относительной независимостью, и действует в пределах определенным экономическим и политическим курсом страны, осуществляемым Правительством и Президентом России. На политические и конъектурные действия правительства на финансовом рынке, Центробанк может оказывать влияние, только в рамках определенными законами и Конституцией России. Условия, складывающиеся в экономике страны, определенные курсом Правительства России, а также политические давления, оказываемые высшими органами государственной власти, на Центробанк, вынудили последнего, пойти на значительное увеличение эмиссии наличной денежной массы. В результате, вынужденно эмиссионной политики Центробанка, количество наличной рублевой массы, превысила пределы обеспечения ее истощенными золотовалютными резервами Банка России и государства, что привело к необходимости девальвации рублевой массы. Валютный коридор, который поддерживался Центробанком, в силу снижения его золотовалютных резервов, уже не мог поддерживать верхнюю границу курса рубля, определенную Центробанком на 2014г., в размерах 33,65-40,65 руб., тогда как фактическая биржевая стоимость рубля уже значительно превышала его исскуственную стоимость, поддерживаемую валютным коридором Центробанка. Так, к примеру, к открытию сочинской Олимпиады, фактическая стоимость рубля, уже приближалась к отметке 50 рублей за доллар, тогда как официальный курс, поддерживаемый валютными интервенциями Центробанка, держался в районе 35 рублей за доллар. В результате разницы между реальной биржевой и искусственной стоимостью рубля, в экономике России стали возникать и накапливаться негативные тенденции, которые вели к катастрофическому падению российской экономики. Подобное плачевное состояние финансового рынка и связанную с ним российскую экономику, вынудили Президента России, правительство России, убедить Центробанк, провести девальвацию рубля, с целью сокращения значительной части рублевой массы. Таким образом, Банк России оказался в положении, когда выполняя функции мегарегулятора, он был вынужден предпринять непопулярные действия по девальвации рубля, больше похожие на крупную финансовую аферу, чем на разумные действия цивилизованного Центробанка. Изъятие напечатанных сверх меры (эмитированных денег) из оборота, происходит при продаже Центральным Банком иностранной валюты из золотовалютных резервов, а также при возвращении в ЦБ кредитов (погашении векселей), уплаты процентов по ним. На информационном сайте «Банкир.ру», в рубрике «Курсы валют», опубликована диаграмма девальвации курса рубля в 2014-2015гг. Основываясь на этой диаграмме, правдоподобность которой не вызывает сомнений, можно сделать вывод о причинах обвальной девальвации рубля, действиях предпринятым Центробанком по стабилизации курса рубля, результативности и последствиях этих действий. На диаграмме видно, что в этих целях девальвации рубля, Центробанк, пользуясь своим правом и полномочиями, резко и спекулятивно понизил курс рубля, который оказался ниже его фактической биржевой стоимости. При этом, ни о какой связи с биржевой стоимостью рубля, как это преподносилось, и речи не могло идти. На самом деле, на тот момент, рубль был значительно дороже, даже по биржевому курсу, чем курс, спекулятивно предложенный Центробанком. Снижение курса рубля, до 69,66 руб. за доллар, послужило причиной резкого выброса в финансовый оборот значительное количество рублевой массы, которая незамедлительно была скуплена Центробанком. Следующим шагом, Центробанк, воспользовавшись тем, что в оборот уже была выброшено значительное количество валютной массы, как самого Центробанка, так и биржевых спекулянтов, тут же скупил ее еще за дешевые рубли, что привело к резкому подъему курса рубля до 50,77 руб. за доллар. Далее Центробанк повторяет свою спекуляцию, опять пользуясь своими внебиржевыми возможностями, он удешевляет рубль, до 67,2 руб. за доллар, и вновь скупает рубли, но уже на валютные запасы, которые он получил в результате первых девальвационных шагов. Таким образом, на втором этапе девальвации была вновь скуплена значительная рублевая масса, при этом стратегические валютные резервы Центробанка, несмотря на громогласные заявления, фактически не были использованы. Рубли скупались за валюту, заработанную Центробанком при первых девальвационных шагах, что практически не повлияло на его суммарный валютный резерв. а наоборот привело к его пополнению. В то же время для того, чтобы избежать спекуляций на рынке кредитования, Центробанк, пользуясь своим правом, резко повышает ставку рефинансирования, что не позволяет «дешевым» банкам принять участие в финансовой афере Центробанка. Таким образом, Центробанком, была проведена афера, которую по праву можно назвать валютной аферой века! В результате откровенной валютной спекуляции, Центробанку удалось избежать окончательного обесценивания рубля и установить на текущий момент его реальный биржевой курс, который он может поддерживать своим валютным запасом, пополненным за время спекулятивной валютной девальвации рубля. В дальнейшем, можно предположить, что исходя из подобной агрессивной валютной практики, применяемой Центробанком, реальный биржевой курс в течение 2015г., будет находиться, где то в пределах 52-54 руб. за доллар. Несомненно, вынужденные спекулятивные действия Центробанка, были абсолютно оправданы и позволили предотвратить обвал Российской экономики и подготовить страну к необходимым политическим шагам и экономическим реформам. Однако, при проведение этой валютной аферы, Центробанку и правительству РФ, были допущены значительные ошибки, снизившие эффективность девальвационных процессов. Так, не удалось скрытно провести подготовку к девальвации рубля, что вызвало валютные спекуляции на бирже и привело к снижению эффективности проведенной валютной аферы. Каким-то образом, из правительства РФ или Центробанка, возможно, произошла утечка информации о готовящейся девальвации рубля, что привело к ажиотажу на валютной бирже и снизило эффективность, проведения спекулятивной девальвации рубля. Подобные сведения, касающиеся экономической и политической, стабильности государства и его союзников, являются сведениями, составляющие государственную тайну. За одну только допущенную утечку информации правительство РФ незамедлительно должно было уйти в отставку. По факту утечки информации должно было быть начато строгое расследование, так как утечка подобных сведений приводит к значительной утрате экономического суверенитета страны, что является преступлением против безопасности государства. Однако, подобные шаги не предпринимаются, что грозит социальными и внутриполитическими осложнениями. Кроме того, при проведение спекулятивной девальвации рубля правительство РФ, слабо учитывало мнение своих партнеров по Евразийскому экономическому союзу, что не могло не повлиять на ее отношения с союзниками. В результате валютной аферы пострадало буквально все население России, которое не причастно к возникновению причин вызвавшие девальвацию рубля, те же лица, действие которых привели к подобному положению, остаются у руля управления экономикой страны. В результате девальвации долларовые доходы населения значительно уменьшились, а рублевые не поднялись, что на фоне резкого повышения цен, может вызвать, в скором времени, резкий всплеск социальной напряженности. В таких ситуациях, чтобы снять социальную напряженность, необходимо быстро поменять правительство и сформировать антикризисное правительство, придав ему чрезвычайные экономические полномочия. Чего не наблюдается. Более того, сложилось парадоксальная ситуация: правительство, которое в силу своей несостоятельности и некомпетентности довело страну до кризиса, которое, не имело и не имеет своего самостоятельного экономического курса, которое не в состоянии выполнять хотя бы тот курс, который ему продиктован, которое не в состоянии проводить взвешенную эмиссионную и антикризисную политику, тем не менее, берется за осуществление мероприятий по выходу из кризиса и получает в свое распоряжение средства из Фонда национального благосостояния и Резервного фонда. В силу чего, девальвационная ситуация, сложившаяся в конце 2014г., несмотря на аферу Центробанка, которая и так была проведена несвоевременно, в ближайшем будущем может повториться. Без структурных реформ экономики, без частичной индустриализации страны, без развития всех форм бизнеса, правительство будет вынуждено вновь приступить к бесконтрольной эмиссионной деятельности, что вновь приведет к валютному кризису. Данную позицию неоднократно высказывали А.Кудрин и Г.Греф, и они во многом правы. В государстве, где в основном развивается банковско-ростовщический сектор, самостоятельно и в нарушении всех разумных норм, создающий (эмитирующий) безналичные кредитные деньги, а индустриально-промышленная и сельскохозяйственная экономика, приносящая «живые» деньги, не развивается, подобные кризисы будут возникать вновь и вновь, приводя все к более и более тяжелым экономическим, политическим и социальным последствиям. Следовательно, если не прекратится развитие расходной экономики, не будет проведена ее структурная реформа, с обязательной реконструкции банковского сектора экономики и направление его на финансирование и инвестирование в ее индустриально-промышленный и сельскохозяйственный сектор и не будет наведен порядок на рынке потребительских кредитов, валютный кризис и обвальная девальвация рубля, обязательно повторятся. Таким образом, Центробанк, рискнув благосостоянием российского общества и собственной репутацией, на этот раз, спас Россию от валютного кризиса, а правительство от краха и позора, но какой ценой, и на долго ли?!