Финансы

Снижение нефтяных цен серьезно бьет по трем проблемным нефтегосударствам — России, Ирану и Венесуэле. Несмотря на все культурные и географические различия, режимы Путина, Али Хаменеи и Николаса Мадуро объединяют как общий автократический характер, так и претензии на региональное господство. Больше половины бюджетных доходов всем им обеспечивает экспорт нефти. Соответственно, бездефицитность бюджета у них зависит от нефтяных цен. По данным Economist, России для этого нужно 100 долларов за баррель, Венесуэле — 120, Ирану —140.

Путин ввязался в дорогостоящую военную авантюру на Украине, однако уже в этом месяце его министр финансов предупредил, что Россия больше не может позволить себе амбициозный десятилетний план по оборонному финансированию — не говоря об обещанных социальных расходах. Как прекрасно известно Кремлю, падение нефтяных цен в начале 1980-х годов способствовало краху Советского Союза. подробнее ⮞⮞⮞

Удешевление рубля в последние месяцы было безостановочным. В последние недели темпы удешевления российской валюты нарастали. Если с начала года она подешевела на двадцать шесть процентов по отношению к доллару, то за последние тридцать дней курс рубля снизился на семь процентов.

И это, скорее всего, далеко не предел падения рубля, поскольку на его курсе все еще по большому счету не отразились снижающиеся нефтяные цены. Так считает американский экономист, сотрудник Гуверовского института Михаил Бернштам: подробнее ⮞⮞⮞

Уважаю мнения Путина, Медведева, Дугина, Кургиняна, Глазьева, Жириновского, Каспарова, Немцова, Хакамады, Илларионова, Ходорковского, Навального, и много кого ещё. В некоторых из них даже нахожу много логичного. Кроме одного, вернее, кроме одной основополагающей логической цепочки.

Россия гарантировала территориальную целостность Украины в границах 1995 года. Это факт (так что даже неважно, что произошло при Хрущёве). Россия нелегально аннексировала Крым. Это факт. Крым может отделиться от Украины легально только на основании украинской Конституции. Это факт. Для этого необходимо проведение всеукраинского референдума по всем правилам. Это тоже факт. Соответственно, нарушены российская Конституция и украинская Конституция. Предлагается продолжать нарушать их и дальше. И при этом надо снять санкции. Юмористы. подробнее ⮞⮞⮞

Для российского банковского сектора сегодня наступили самые тревожные времена после пришедшего шесть лет назад финансового кризиса. Полдюжины крупнейших и связанных с государством банков, на долю которых приходится более половины всех банковских активов России, по сути дела, оказались отрезанными от западного финансирования из-за санкций, введенных ЕС и США в связи с агрессией Москвы в Украине.

Цель введенных санкций не в том, чтобы немедленно отправить российскую экономику в неуправляемый штопор, а чтобы постепенно наращивать давление, которое будет стимулировать Россию к действиям, ведущим к постепенному снятию санкций.
  подробнее ⮞⮞⮞

Очередной обвал на рынке нефтяных цен отбросил котировки к уровням четырехлетней давности. Brent тестирует отметку в 85 долларов за баррель, рухнув за одну торговую сессию почти на 4 доллара. Поводом для обвала стал доклад Международного энергетического агентства, в котором содержится очередное снижение прогноза потребления нефти на этот год до 92,4 млн баррелей в день из-за более слабого, чем ранее ожидалось, глобального экономического роста. При этом поставки на нефтяном рынке только растут. Так, в сентябре, по данным агентства, рынок получал в среднем 93,8 млн тонн в день, что почти на миллион тонн больше, чем в августе. подробнее ⮞⮞⮞

Больному рублю уже ничего не поможет и он продолжит умирать вместе с режимом. Паузы в падении будут, конечно, но их не стоит принимать за начало выздоровления. Проблема гораздо глубже. Никакие мельтешения правительства ситуации кардинально не изменят.

Банк России и Минфин попробуют ослабить понижательное давление на рубль, предложив рынку сразу два новых валютных источника: репо и депозиты, но "больному" это принесет лишь временное облегчение в условиях падающих цен на нефть, говорят аналитики. подробнее ⮞⮞⮞

На экспорт углеводородов приходится более половины налоговых поступлений в государственный бюджет. После падения нефти марки Brent до отметки в 89 долларов баланс российского бюджета оказался под угрозой (он выстраивался из расчета цены в 89 долларов), а рубль покатился вниз.

Россиянам приходится иметь дело с существенным повышением цен (+10%) с января - при том, что 43% потребительских товаров привозятся из-за границы. 30% населения страны работают в государственном секторе (полицейские, военные, чиновники, медики, учителя и т.д.). Они сталкиваются с сокращением или заморозкой зарплат на фоне заметного роста инфляции. Это наносит серьезный удар по покупательной способности. C начала года еще 300 000 россиян оказались за чертой бедности, где сейчас в общей сложности находятся 20 миллионов человек. подробнее ⮞⮞⮞

Когда премьер-министр Китая Ли Кецян встретится с Дмитрием Медведевым на переговорах, которые, как ожидается, закончатся подписанием более 50 договоров, это многим покажется демонстрацией готовности Китая прийти на помощь России в момент, когда из-за западных санкций российские банки и корпорации не могут получить кредиты, пишет The Financial Times.

Но несмотря на регулярные встречи, рукопожатия и подписания документов, России с трудом удается заручиться деньгами из Китая. Многие бизнесмены и банкиры говорят, что китайские банки и инвесторы тянут время, так как они не хотят вызвать враждебную реакцию Запада. подробнее ⮞⮞⮞

"У спекулянтов и прочих игроков финансовых рынков достаточно скверная репутация, однако в конфликте с Россией именно они, пожалуй, являются самым главным противником российского президента Путина", - пишут Даниэль Экерт и Хольгер Цшепиц на страницах немецкой газеты Die Welt. Как отмечают многие наблюдатели, между Путиным и финансовыми рынками уже идет противостояние, и его исход будет иметь серьезнейшие последствия для будущего курса Кремля. подробнее ⮞⮞⮞

Российским компаниям срочно требуются доллары на погашение и рефинансирование внешних долгов, что усиливает непрестанное давление на падающий рубль, пишет The Wall Street Journal.

В данный момент компании и банки легко справляются с долговыми выплатами, но в декабре ожидается пик платежей, так как подойдет срок возврата долгов и процентов в размере около 34 млрд долларов, согласно данным Центробанка.

Учитывая введенные санкции, многие компании практически отрезаны от международных рынков долгосрочного кредитования и не могут перенести уплату долга. подробнее ⮞⮞⮞

Пусть Путин и управляет рычагами власти в России, но есть одна вещь, контролировать которую он не в состоянии. Речь идет о неумолимом падении курса рубля.

С января российская валюта опустилась примерно на 20% по отношению к доллару. Рубль может упасть еще ниже, несмотря на интервенции российского центрального банка, который за последние несколько дней потратил 1,75 миллиарда долларов на его поддержку.

Между тем, падающий рубль требует все больше жертв. Среди них:

— Российский потребитель. Рубль слабеет, а инфляция увеличилась до 8%. Цены на продукты питания в сентябре в годовом исчислении поднялись на 11,4%. Продажи таких импортных потребительских товаров, как ноутбуки, рухнули, а россияне откладывают покупку автомобилей и других дорогостоящих предметов потребления. подробнее ⮞⮞⮞

Текущее ухудшение ключевых макропоказателей и оценки перспектив следующего года позволяют говорить, что российская экономика "движется по кризисной траектории, и этот процесс пока только ускоряется".

Такой вывод содержится в периодическом обзоре Центра развития НИУ Высшей школы экономики "Комментарии о государстве и бизнесе" за 20 сентября - 3 октября.

"В начале октября динамика цен на нефть, курса рубля и инфляции ухудшилась, пробив психологически важные отметки. Важно, что именно по этим показателям судят о состоянии экономики обычные граждане, то есть от них зависит потребительское и сберегательное поведение и ожидания населения", - говорится в документе. подробнее ⮞⮞⮞

С точки зрения глобализации, на прошлой неделе произошло важное событие: Международная межбанковская система передачи информации и совершения платежей, более известная под аббревиатурой SWIFT, сообщила о достижении рекордного количества ежедневных операций, осуществляемых через нее (около 26 миллионов).

Это достижение обнадеживает, поскольку рост числа банковских операций говорит о расширении мировой торговли. Данное событие, несомненно, обрадует руководителей многих стран мира, которые на следующей неделе будут принимать участие в осенних сессиях Всемирного банка и Международного валютного фонда. подробнее ⮞⮞⮞

Прошедший на прошлой неделе слух о том, что Россия введет контроль за движением капитала, чтобы спасти падающий рубль, был развеян Путиным, пишет The Wall Street Journal.

Но это не означает, что ему не придется справляться с масштабным финансовым кризисом или, чтобы сдержать его, прибегнуть к еще более драконовским мерам, чем ограничение денежных утечек за границу. Этот кризис будет лишь дольше назревать, чем позволяла предположить активная распродажа финансовых инструментов на рынке.

Только за последние десять месяцев ( по состоянию на конец августа) из $524 млрд российских валютных резервов было израсходовано $69 млрд. подробнее ⮞⮞⮞

Российская правящая "элита" бьется в судорогах, в то время как экономика катится в сторону рецессии, рубль рекордно слабеет, а агрессия в Украине толкает страну ко все более глубокому противостоянию с США и их союзниками. При ценах на нефть, упавших до 27-месячного минимума, и банках, все чаще обращающихся к государству за финансированием, денег на всех не хватает, пишет Bloomberg.

По оценке пяти чиновников, близких к Путину и пожелавших остаться неназванными, в то время как экономика находится под прессом санкций, борьба в ближайшем путинском окружении замедляет процесс принятия решений. Путин сосредоточился на внешней политике,  а соперничающие группировки борются за влияние. подробнее ⮞⮞⮞